Tidak ada biaya transaksi dalam pembelian atau penjualan aset atau opsi, dan tanpa pajak. ABS6. Aset dapat dibagi sempurna. ABS7. Dimungkinkan adanya short selling terhadap aset (saham) ABS8. Tidak ada kemungkinan arbitrage. B. Penurunan Rumus Black-Scholes Misalkan V menyatakan harga opsi put atau harga opsi call pada saat t apabila harga MODEL BLACK-SCHOLES HARGA OPSI BELI TIPE EROPA DENGAN PEMBAGIAN DIVIDEN. Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam, Universitas Sebelas Maret. Menjual saham merupakan salah satu cara menginvestasikan kekayaan. Harga saham yang diperjualbelikan berubah dari waktu ke waktu. Ketidakpastian HARGA OPSI DENGAN RETURN STOKASTIK MENGGUNAKAN MODEL BLACK-SCHOLES oleh NOVANDRY WIDYASTUTI M0105013 Hak untuk membeli suatu saham dengan harga dan waktu yang telah disepakati bersama disebut opsi beli, sedangkan hakuntuk menjual suatu saham dengan harga dan waktu yang telah disepakati bersama disebut opsi jual. Skripsi ini berisi tentang penentuan haraga opsi barrier call pada model Black – Scholes, seperti yang disajikan pada bab empat. Ucapan terima kasih kepada Alm. Ayah (Saharuddin) dan Ibunda tercinta (Sumiati) yang senantiasa member nasehat, motivasi, kasih sayang serta do’a dalam setiap langkah.
Rumus opsi saham Black-Scholes merupakan terobosan dalam penentuan nilai suatu wahana keuangan derivatif opsi saham. Namun demikian, rumus ini didasari beberapa asumsi yang dalam praktiknya tidak realistis. Pengembangan asumsi tersebut diperlukan agar model penilaian harga opsi saham lebih realistis.
Selain itu, opsi saham juga dapat digunakan untuk meminimalkan jumlah kerugian yang mungkin diderita investor. Salah satu kunci untuk memperoleh keuntungan dari opsi saham adalah ketepatan penentuan harga eksekusi dari opsi saham. Model Black-Scholes merupakan HARGA OPSI DENGAN RETURN STOKASTIK MENGGUNAKAN MODEL BLACK-SCHOLES oleh NOVANDRY WIDYASTUTI M0105013 Hak untuk membeli suatu saham dengan harga dan waktu yang telah disepakati bersama disebut opsi beli, sedangkan hakuntuk menjual suatu saham dengan harga dan waktu yang telah disepakati bersama disebut opsi jual. Banyak metode yang digunakan dalam menentukan harga opsi, diantaranya model Black Scholes. Model Black Scholes dirumuskan oleh Fisher Black dan Mayor Scholes pada tahun 1973. Selain model Black Scholes, menentukan harga opsi juga dapat dilakukan menggunakan simulasi Monte Carlo. Simulasi Monte Carlo per- PDF | Some studies found that Black and Scholes Option Pricing Model was not Menguji Akurasi Model Black and Scholes Untuk Menilai Opsi Saham di
Namun secara empiris, harga opsi yang dihasilkan oleh model binomial hampir sama dengan harga opsi yang dihasilkan oleh model Black-Scholes yang merupakan model yang telah banyak diterima di dunia
Penetapan Harga Opsi Saham Dengan Menggunakan Model Black-scholes the stock phenomena and to establish the Black-Scholes model for option pricing . Seorang investor dapat melakukan investasi dengan membeli sejumlah aset seperti emas, tanah, saham dan sebagainya. Investasi dalam bentuk aset bertujuan PENENTUAN HARGA OPSI PUT DAN CALL TIPE EROPA TERHADAP SAHAM MENGGUNAKAN MODEL BLACK-SCHOLES. Model Black Scholes mengasumsikan bahwa saham tidak memberikan pembayaran dividen, tidak ada biaya transaksi, suku bunga bebas resiko, opsi yang
Model yang paling sering digunakan dalam perhitungan harga opsi adalah model Black-Scholes. Salah satu asumsi yang digunakan dalam model Black-Scholes adalah return yang berdistribusi normal. Namun, pada beberapa saham yang diperdagangkan di Indonesia, return-nya berdistribusi fat tail.
Model Black Scholes mengasumsikan bahwa saham tidak memberikan pembayaran dividen, tidak ada biaya transaksi, suku bunga bebas resiko, opsi yang tried to describe the stock phenomena and to establish the Black-Scholes model for option pricing. Key words: call option, put option, Black-Scholes model APLIKASI FORMULA PENILAIAN OPSI BLACK-SCHOLES UNTUK ESTIMASI NILAI CALL OPSI INDEKS SAHAM LQ-45 DI BURSA EFEK JAKARTA Kata Kunci : European call, model harga saham, opsi, persamaan diferensial parsial Black-Scholes. 1. Pendahuluan. Keuangan merupakan suatu bidang yang Model Black–Scholes adalah model penilaian harga opsi yang telah banyak digunakan di dunia finansial. Asumsi model ini adalah saham tidak memberikan
Kata Kunci : European call, model harga saham, opsi, persamaan diferensial parsial Black-Scholes. 1. Pendahuluan. Keuangan merupakan suatu bidang yang
PERBANDINGAN MODEL OPSI BLACK-SCHOLES DAN MODEL OPSI GARCH DI BURSA EFEK INDONESIA Riko Hendraw an TELKOM Institute of Management Jl. Gegerkalong Hilir No.47 Bandung, 40152 Abstract: The purpose of this research was to compare the accuracy of Black-Scholes Option Model and GARCH option models for Stock option utilizing data from Astra, BCA Metode binomial berasal dari model pergerakan harga saham yang membagi waktu interval [0, T] menjadi n sama panjang. Sedangkan metode Black-Scholes, dimodelkan dengan pergerakan harga saham sebagai suatu proses stokastik. Semakin besar partisi waktu n pada Metode Binomial, maka nilai opsinya akan konvergen ke nilai opsi Metode Black-Scholes.